Retos para el sistema bancario español
Más allá de la consolidación
La consolidación del mercado doméstico ha generado entidades financieras de tamaño suficiente para competir en mercados extranjeros. Los grandes bancos españoles han hecho una apuesta por la expansión internacional. Ahora encaran la recuperación de la situación económica en Latinoamérica y se preparan para competir con éxito en el futuro mercado único europeo de servicios financieros.
Si a finales de los ochenta se hablaba de los siete grandes, ahora sólo hay dos: BBVA y SCH. Ambos acaparan el 30,6 % de la cuota del mercado español. Las fusiones y las absorciones explican la mayoría de las bajas de entidades de crédito. Una de las últimas es la del Barclays y el Banco Zaragozano. El Banco Sabadell también se encuentra inmerso en un proceso de integración, intensificado por la reciente adquisición del Banco Atlántico. Muy cerca quedan las asimilaciones de Banco Herrero, Banco de Asturias y ActivoBank. Para ello Sabadell está teniendo que invertir en tecnología. Su nueva plataforma tecnológica, llamada Sibis, tiene un coste total de 96 millones de euros repartidos en cuatro años, donde la mayor parte es hardware y software. La integración tecnológica del banco on-line, ActivoBank, tuvo lugar en el tercer trimestre de 2003 y costó 1,6 millones de euros en tecnología. El coste tecnológico de asimilar el Banco Herrero fue de 26,6 millones de euros durante 2002 y 2003.
No son sólo los bancos protagonistas de fusiones. Las cajas han retomado un proceso de reagrupación, que suele afectar a las que operan en una misma comunidad autónoma. La fusión más reciente es la de Guadalcaja, resultado de la suma de las cajas San Fernando y El Monte.
Los bancos nacionales siguen perdiendo cuota de mercado a favor de las cajas de ahorros. Lo que les ha llevado a volcarse en la expansión exterior. Quieren mejorar sus resultados consolidados. Los hay que buscan lugares exóticos, como el Banco Sabadell, que se ha instalado en China. Sin embargo, la tierra de las oportunidades parece ser Latinoamérica. El BBVA y el SCH son los dos grupos bancarios más activos. La principal diferencia de estrategia es que el SCH se centra en Brasil, y el BBVA apuesta por Méjico. De hecho, el BBVA estudia establecer en Monterrey una base tecnológica para dar servicio a todos los países del área. Por su parte, el SCH va a invertir fuertes sumas en tecnología en Latinoamérica, 2.650 millones de euros, para aprovechar los salarios bajos.
Las cajas de ahorros están siendo más tímidas; están más centradas en extender su red de oficinas por España. Las más grandes seleccionan cuidadosamente sus destinos internacionales. Caso de Caja Madrid, que ha abierto en los últimos tres años oficinas de banca corporativa en Lisboa y en Miami con plena capacidad operativa para los productos y servicios del Grupo. Lograrlo le ha costado inversiones tecnológicas de más de 15 millones de euros.
Tanto las cajas como los bancos tienen oportunidades en Europa. Para Ignacio Guinea, director de Planificación de Caja Madrid, “en escenarios de alianzas estratégicas, su aportación en aspectos de eficiencia operativa a posibles socios continentales tiene un enorme valor añadido”. Además, de cara a posibles fusiones o adquisiciones pueden aportar “su capacidad financiera y su dominio del mercado local”, añade Guinea.
A Europa las entidades españolas van para posicionarse, más que para buscar una mayor eficiencia operativa a corto plazo. Todavía hay numerosos obstáculos en el camino hacia el mercado único de servicios financieros. “Existe aún en el seno de la Unión Europea un buen número de barreras regulatorias, fiscales y, sobre todo, culturales, que hacen tremendamente difícil la consecución de sinergias significativas a escala paneuropea”, comenta Miguel Montes, director general adjunto del Grupo Banco Sabadell. En la banca minorista no se prevé a corto plazo que haya una convergencia europea en los usos bancarios de los ciudadanos. En cambio, en la banca de empresas, el ritmo de convergencia a nivel europeo es mayor y pronto generará oportunidades de creación de valor. “En cualquier caso, pensar hoy en día en desarrollar operaciones de banca minorista en dos países como, por ejemplo, España y Francia, mediante una única plataforma tecnológica y operativa, parece aún muy utópico. Las diferencias son aún demasiado relevantes como para generar ahorros que permitan financiar la operación”, añade Montes.
Sistema bancario de la unión europea
país entidades oficinas habitantes empleados empleados activos tot. depósitos préstamos
por oficina por oficina (billones ) (billones ) (billones )
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Alemania 2591 38201 2160,59789 732800 19,18274391 6452,26 2405,06 3021,71
Austria 897 4471 1804,294341 64192 14,35741445 573,27 353,53 281,98
Bélgica 111 5496 1884,279476 74896 13,62736536 830,5 395,1 390,4
Dinamarca 209 2045 2632,762836 39957 19,53887531 300,78 111,99 119,18
España 274 38752 1049,829686 239368 6,176919901 1275,13 747,92 715,67
Finlandia 344 1537 3387,117762 28670 18,65322056 158,1 62,2 74,2
Francia 1011 26162 2279,221772 400915 15,32432536 3495,2 927,8 1151,9
Grecia 60 3027 3639,907499 63407 20,94714239 213,18 104,76 86,51
Holanda 148 4600 3520,217391 154000 33,47826087 1762,51 1162,51 1058,91
Irlanda 90 853 4647,127784 36500 42,7901524 474,6 143 226,2
Italia 814 29926 1915,424714 340403 11,37482457 1998,45 594,39 980,25
Luxemburgo 177 299 1498,327759 23300 77,9264214 662,62 207,49 128,85
Portugal 52 5341 1948,698746 54884 10,27597828 300,9 136,61 177,88
Reino Unido 380 12140 4887,067545 458700 37,78418451 5921,81 2897,82 2977,16
Suecia 128 1950 4585,128205 39000 20 289,84 123,33 128,18
TOTAL 7286 174800 No procede 2750992 No procede 24709,15 10373,51 11518,98
Fuente: Federación Bancaria Europea 31/12/2002. Eurostat. Elaboración propia
Si a finales de los ochenta se hablaba de los siete grandes, ahora sólo hay dos: BBVA y SCH. Ambos acaparan el 30,6 % de la cuota del mercado español. Las fusiones y las absorciones explican la mayoría de las bajas de entidades de crédito. Una de las últimas es la del Barclays y el Banco Zaragozano. El Banco Sabadell también se encuentra inmerso en un proceso de integración, intensificado por la reciente adquisición del Banco Atlántico. Muy cerca quedan las asimilaciones de Banco Herrero, Banco de Asturias y ActivoBank. Para ello Sabadell está teniendo que invertir en tecnología. Su nueva plataforma tecnológica, llamada Sibis, tiene un coste total de 96 millones de euros repartidos en cuatro años, donde la mayor parte es hardware y software. La integración tecnológica del banco on-line, ActivoBank, tuvo lugar en el tercer trimestre de 2003 y costó 1,6 millones de euros en tecnología. El coste tecnológico de asimilar el Banco Herrero fue de 26,6 millones de euros durante 2002 y 2003.
No son sólo los bancos protagonistas de fusiones. Las cajas han retomado un proceso de reagrupación, que suele afectar a las que operan en una misma comunidad autónoma. La fusión más reciente es la de Guadalcaja, resultado de la suma de las cajas San Fernando y El Monte.
Los bancos nacionales siguen perdiendo cuota de mercado a favor de las cajas de ahorros. Lo que les ha llevado a volcarse en la expansión exterior. Quieren mejorar sus resultados consolidados. Los hay que buscan lugares exóticos, como el Banco Sabadell, que se ha instalado en China. Sin embargo, la tierra de las oportunidades parece ser Latinoamérica. El BBVA y el SCH son los dos grupos bancarios más activos. La principal diferencia de estrategia es que el SCH se centra en Brasil, y el BBVA apuesta por Méjico. De hecho, el BBVA estudia establecer en Monterrey una base tecnológica para dar servicio a todos los países del área. Por su parte, el SCH va a invertir fuertes sumas en tecnología en Latinoamérica, 2.650 millones de euros, para aprovechar los salarios bajos.
Las cajas de ahorros están siendo más tímidas; están más centradas en extender su red de oficinas por España. Las más grandes seleccionan cuidadosamente sus destinos internacionales. Caso de Caja Madrid, que ha abierto en los últimos tres años oficinas de banca corporativa en Lisboa y en Miami con plena capacidad operativa para los productos y servicios del Grupo. Lograrlo le ha costado inversiones tecnológicas de más de 15 millones de euros.
Tanto las cajas como los bancos tienen oportunidades en Europa. Para Ignacio Guinea, director de Planificación de Caja Madrid, “en escenarios de alianzas estratégicas, su aportación en aspectos de eficiencia operativa a posibles socios continentales tiene un enorme valor añadido”. Además, de cara a posibles fusiones o adquisiciones pueden aportar “su capacidad financiera y su dominio del mercado local”, añade Guinea.
A Europa las entidades españolas van para posicionarse, más que para buscar una mayor eficiencia operativa a corto plazo. Todavía hay numerosos obstáculos en el camino hacia el mercado único de servicios financieros. “Existe aún en el seno de la Unión Europea un buen número de barreras regulatorias, fiscales y, sobre todo, culturales, que hacen tremendamente difícil la consecución de sinergias significativas a escala paneuropea”, comenta Miguel Montes, director general adjunto del Grupo Banco Sabadell. En la banca minorista no se prevé a corto plazo que haya una convergencia europea en los usos bancarios de los ciudadanos. En cambio, en la banca de empresas, el ritmo de convergencia a nivel europeo es mayor y pronto generará oportunidades de creación de valor. “En cualquier caso, pensar hoy en día en desarrollar operaciones de banca minorista en dos países como, por ejemplo, España y Francia, mediante una única plataforma tecnológica y operativa, parece aún muy utópico. Las diferencias son aún demasiado relevantes como para generar ahorros que permitan financiar la operación”, añade Montes.
Sistema bancario de la unión europea
país entidades oficinas habitantes empleados empleados activos tot. depósitos préstamos
por oficina por oficina (billones ) (billones ) (billones )
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Alemania 2591 38201 2160,59789 732800 19,18274391 6452,26 2405,06 3021,71
Austria 897 4471 1804,294341 64192 14,35741445 573,27 353,53 281,98
Bélgica 111 5496 1884,279476 74896 13,62736536 830,5 395,1 390,4
Dinamarca 209 2045 2632,762836 39957 19,53887531 300,78 111,99 119,18
España 274 38752 1049,829686 239368 6,176919901 1275,13 747,92 715,67
Finlandia 344 1537 3387,117762 28670 18,65322056 158,1 62,2 74,2
Francia 1011 26162 2279,221772 400915 15,32432536 3495,2 927,8 1151,9
Grecia 60 3027 3639,907499 63407 20,94714239 213,18 104,76 86,51
Holanda 148 4600 3520,217391 154000 33,47826087 1762,51 1162,51 1058,91
Irlanda 90 853 4647,127784 36500 42,7901524 474,6 143 226,2
Italia 814 29926 1915,424714 340403 11,37482457 1998,45 594,39 980,25
Luxemburgo 177 299 1498,327759 23300 77,9264214 662,62 207,49 128,85
Portugal 52 5341 1948,698746 54884 10,27597828 300,9 136,61 177,88
Reino Unido 380 12140 4887,067545 458700 37,78418451 5921,81 2897,82 2977,16
Suecia 128 1950 4585,128205 39000 20 289,84 123,33 128,18
TOTAL 7286 174800 No procede 2750992 No procede 24709,15 10373,51 11518,98
Fuente: Federación Bancaria Europea 31/12/2002. Eurostat. Elaboración propia
